Gemini Trust Co., platforma kryptowalutowa założona przez braci Winklevoss, znajduje się w trakcie znaczących postępowań prawnych zainicjowanych przez Amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Sednem sporu jest były program generujący zyski tej giełdy, Gemini Earn, który, według regulatorów, był oferowany publicznie bez wymaganej rejestracji, potencjalnie zmierzając ku końcowi.
Trwają rozmowy o potencjalnym rozwiązaniu
W wspólnym ruchu sygnalizującym potencjalny postęp, zarówno Gemini, jak i SEC złożyły pismo do sądu federalnego na Manhattanie, który nadzoruje sprawę (Securities and Exchange Commission v. Genesis Global Capital LLC, 23-cv-00287). Zawnioskowały o 60-dniowe wstrzymanie wszystkich postępowań związanych ze sprawą cywilną dotyczącą Gemini Earn. Ten okres ma na celu ułatwienie rozmów w sprawie potencjalnego rozwiązania. W piśmie nie sprecyzowano, czy może to doprowadzić do ugody, wycofania sprawy przez SEC, czy innej formy zakończenia. Ani doradcy prawni Gemini, ani SEC nie udzielili natychmiastowych komentarzy dotyczących tych rozmów.
Geneza pozwu Gemini Earn
SEC wszczęła pozew w 2023 roku, wymierzony zarówno w Gemini, jak i jej partnera, Genesis Global Capital (która od tego czasu złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości). Głównym zarzutem Komisji jest to, że program Gemini Earn stanowił niezarejestrowaną ofertę papierów wartościowych, za pośrednictwem której firmy nielegalnie pozyskały znaczny kapitał od inwestorów. Program działał w ten sposób, że pozwalał klientom Gemini pożyczać swoje aktywa kryptograficzne, takie jak Bitcoin, firmie Genesis w zamian za odsetki. Gemini działało jako agent, pobierając opłatę za swoje usługi.
Problemy operacyjne pojawiły się gwałtownie pod koniec 2022 roku. Genesis zawiesiła wypłaty klientów w listopadzie tego roku, co zbiegło się z turbulencjami spowodowanymi upadkiem giełdy FTX. Genesis złożyła następnie wniosek o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11 dwa miesiące później. W tym momencie posiadała aktywa o wartości około 900 milionów dolarów należące do użytkowników Gemini Earn. SEC twierdzi, że nie rejestrując programu, Gemini i Genesis uniknęły kluczowych wymogów dotyczących ujawniania informacji, mających na celu ochronę inwestorów.
Powiązane ugody i zaprzeczenia
Podczas gdy Gemini nadal zaprzecza zarzutom SEC o popełnienie wykroczeń, jej były partner, Genesis, zawarł ugodę z regulatorem w marcu 2024 roku. Genesis zgodziła się na zapłatę 21 milionów dolarów kary cywilnej w celu rozwiązania zarzutów, chociaż jest to uzależnione od wyników toczącego się postępowania upadłościowego na podstawie rozdziału 11 i zostało uzgodnione bez przyznania się do winy. W odrębnym rozwoju wydarzeń, Gemini sfinalizowała ugodę z organami regulacyjnymi stanu Nowy Jork, zobowiązując się do zwrotu co najmniej 1,1 miliarda dolarów klientom dotkniętym zawieszeniem programu Earn.
Stanowisko regulacyjne SEC za obecnej administracji
Ruch w kierunku możliwego rozwiązania sprawy Gemini następuje w okresie, w którym SEC, pod administracją prezydenta Donalda Trumpa, wydaje się dostosowywać swoje podejście do regulacji kryptowalut. Odkąd prezydent Trump objął urząd w styczniu, istnieje percepcja złagodzonego nadzoru w porównaniu z poprzednią administracją. Świadczy o tym niedawne zakończenie pozwów SEC przeciwko głównym platformom kryptowalutowym, takim jak Coinbase i Kraken, oraz umowa ugodowa z Ripple Labs dotycząca zarzutów niezarejestrowanych papierów wartościowych. Wiele osób w branży kryptowalut pozytywnie zareagowało na wybór prezydenta Trumpa, oczekując bardziej sprzyjającego środowiska regulacyjnego. Odzwierciedlając pewne poparcie branży, zarówno Tyler, jak i Cameron Winklevoss wnieśli znaczne indywidualne wkłady w wysokości 844 600 dolarów – maksymalnej dopuszczalnej kwoty – na kampanię prezydenta Trumpa w 2024 roku.
Jerry od lat związany jest z rynkami finansowymi i specjalizuje się w analizie trendów kryptowalutowych. Swoje doświadczenie zdobywał w różnych zakątkach świata, a każdą wolną chwilę spędza na śledzeniu wykresów i czytaniu nowości z branży blockchain. Plotka głosi, że potrafi rozpoznać spadek Bitcoina nawet przez sen – i wtedy budzi się, by zapytać: „A może to tylko korekta?”