JPMorgan Chase rozpoczyna znaczącą inicjatywę mającą na celu transformację dobrowolnego rynku kredytów węglowych (VCM) poprzez technologię blockchain. Celem jest zwiększenie przejrzystości, standaryzacji i płynności w sektorze kluczowym dla globalnych finansów klimatycznych. Ten ruch sygnalizuje zaangażowanie dużej instytucji finansowej w wykorzystanie aktywów cyfrowych na rynkach środowiskowych, co ma na celu rozwiązanie długotrwałych nieefektywności, które hamowały rozwój i wiarygodność kredytów węglowych.
Gigant bankowy, za pośrednictwem swojej jednostki blockchain Kinexys, uruchomił program pilotażowy tokenizacji kredytów węglowych. To strategiczne przedsięwzięcie angażuje kluczowych partnerów: S&P Global Commodity Insights, EcoRegistry oraz International Carbon Registry. Głównym celem, jak podaje Bloomberg, jest rygorystyczne przetestowanie zastosowania technologii blockchain do kompleksowego śledzenia własności kredytów węglowych – od ich emisji aż po ostateczne umorzenie.
Wyzwania i potencjał tokenizacji
Inicjatywa ta bezpośrednio mierzy się z fundamentalnymi wyzwaniami nękającymi obecne rynki kredytów węglowych, w tym z nieefektywnością operacyjną, zauważalnym brakiem standaryzacji oraz fragmentacją rynku, która utrudnia szerszy udział. Alastair Northway, Head of Natural Resources w JPMorgan Payments, podkreślił potencjał transformacyjny, stwierdzając: „Dobrowolny rynek kredytów węglowych jest gotowy na innowacje. Tokenizacja może przyczynić się do stworzenia globalnie interoperacyjnego systemu, który buduje zaufanie do infrastruktury i zapewnia większą płynność rynku”.
Każdy kredyt węglowy reprezentuje usunięcie lub uniknięcie emisji jednej metrycznej tony ekwiwalentu dwutlenku węgla. Tokenizacja cyfryzuje to aktywo na blockchainie, umożliwiając weryfikowalne śledzenie, transfer i handel. JPMorgan wierzy, że zintegrowany, stokenizowany ekosystem węglowy, ułatwiający bezproblemowy przepływ kredytów, może rozwiązać chroniczne problemy rynkowe. Rynki te są postrzegane jako istotny kanał kierowania finansowania na projekty łagodzące zmiany klimatyczne w krajach rozwijających się, pomimo krytyki dotyczącej „greenwashingu” i projektów, które nie zapewniają deklarowanych redukcji emisji.
JPMorgan jako przyszły „bank węglowy”
JPMorgan aktywnie dąży do objęcia pozycji lidera w tej dziedzinie, aspirując do miana czołowego „banku węglowego”. Analiza firmy wskazuje, że kredyty węglowe są klasą aktywów gotową do dojrzałości, choć ostrzega, że „jeśli infrastruktura nie zostanie wzmocniona, a innowacje nie będą kontynuowane, może to doprowadzić do dalszej utraty zaufania i popytu”. Bank krytycznie ocenił również wcześniejsze próby tokenizacji aktywów węglowych, zauważając, że ryzyka takie jak podwójne liczenie lub ponowny obrót umorzonymi kredytami historycznie podkopywały zaufanie rynku. Ten strategiczny zwrot w kierunku stokenizowanych aktywów węglowych jest zgodny z szerszą eksploracją zastosowań blockchain przez JPMorgan w ramach usług finansowych, w tym z pracami nad „tokenem depozytowym” znanym jako JPMD, dla którego firma złożyła wniosek do Amerykańskiego Urzędu Patentów i Znaków Towarowych (USPTO).
Jerry od lat związany jest z rynkami finansowymi i specjalizuje się w analizie trendów kryptowalutowych. Swoje doświadczenie zdobywał w różnych zakątkach świata, a każdą wolną chwilę spędza na śledzeniu wykresów i czytaniu nowości z branży blockchain. Plotka głosi, że potrafi rozpoznać spadek Bitcoina nawet przez sen – i wtedy budzi się, by zapytać: „A może to tylko korekta?”